Midt i det kalde og øde Svalbard på det ytterste nordpolen, der de evige isbreene renner langs sjøkanten og mørket varer i månedvis, ligger den forlatte gruvebyen Pyramiden sunket i en uhyggelig stillhet. Ved en gammel klimaforskningsstasjon som ligger isolert ved foten av en urinnskrentet fjellside, bodde Karl, en 79 år gammel norsk ingeniør, alene sammen med en temmet arktisk ulv (Canis lupus arctos) som het Baloo. Baloo hadde blitt reddet av Karl da den var en ulveunge som hadde skadet seg etter å ha satt fast foten i en isblokk som drev i land for mange år siden. I øynene til oppsynsmenn og forskere som besøkte øygruppen, bar Baloo et skremmende villdyrutseende med tykk, sølvgrå pels, flammende gule øyne og en kraftig kroppsbygning, noe som fikk dem til stadighet til å råde Karl til å binde den fast. Men Karl forsto bedre enn noen annen den godhjertede sjelen og den absolutte lojaliteten til sin firbente venn, som hadde delt tusenvis av ensomme, kalde vinterkvelder med ham ved verdens ende.

En tidlig vårettermiddag, da været på Svalbard plutselig slo om til det verre, feide en kraftig snøstorm med vindkast fra havet inn over fjellsiden. Fordi Karl ønsket å sjekke det automatiske hydrologiske systemet som var plassert i en ravinen omtrent en kilometer fra forskningsstasjonen, bestemte han seg for å gå ut i stormen alene. Midt i en situasjon der synsfeltet var fullstendig snevret inn av den blendende snøstormen og ulingsturene fra vinden, raste en stor isblokk plutselig ned fra fjellveggen, rev med seg et tjukt lag med snø og kastet Karl ned i en dyp isrevne. Det harde fallet gjorde at han brakk noen ribben, mistet bevisstheten i den tretti grader minus-kulden, mens den eneste walkie-talkien ble kastet vekk og mistet signalet under det tette snølaget. Tiden gikk, den gamle mannens kroppstemperatur sank raskt, og døden kom svært nær i det iskalde mørket.

Ved forskningsstasjonen begynte Baloo å klore på vinduet med voldsomme og utålmodige brøl. Da den merket at eieren hadde gått over tiden uten å vende tilbake, drev villdyrinstinktet og den dype tilknytningen ulven til å rive istykker det gamle ståltrådgitteret ved bakdøren for å styrte rett ut i snøstormen. Ved hjelp av en ekstremt skarp luktesans som overgikk selv moderne søkeutstyr, fulgte Baloo Karls svake spor i den nysnødde snøen. Etter bare en kort stund stanset ulven ved kanten av den dype isrevnen, og utstøtte lange, smertefulle ul som rev i stykker polarnattens mørke for å vekke oppmerksomhet.

Ikke bare stoppet den ved alarmen; Baloo risikerte sitt eget liv ved å skli den tunge kroppen sin ned den bratte ravinen, og brukte de kraftige pottene sine til å grave bort det tykke snølaget som tynget Karl. Da ulven kjente eierens varme og svake pust, presset den gjentatte ganger den enorme kroppstemperaturen sin tett inntil Karl, samtidig som den bet i jakkeslaget for å dra ham sakte opp mot kanten av ravinen. Akkurat da ankom byens nødhjelpslag, som hadde mottatt posisjonssignal fra den automatiske sensoren, og klarte å følge Baloos gjenklangende ul for å komme frem i tide. De trakk raskt Karl opp fra den dype isrevnen og brakte ham tilbake til stasjonen i en døende tilstand, men han klarte likevel å beholde håpet om å overleve takket være den raske oppvarmingen fra den trofaste ulven.

Flere uker senere, da Karl hadde kommet seg helt på sykehuset i Longyearbyen og vendte tilbake til forskningsstasjonen, spredte historien om Baloos enestående mot seg over hele Svalbard. De som en gang hadde vært skeptiske til dette ville dyret, kom nå med de ferskeste porsjonene med mat for å hedre helten i grått. Karl klemte Baloos hals hardt, gravde ansiktet ned i den tykke, varme pelsen, og forsto at det sterkeste vesenet av og til har et hjerte fylt av fullkommen omsorg og ubetinget oppofrelse.